Explic\u00f3 la instituci\u00f3n que la emisi\u00f3n tuvo una sobredemanda de casi tres veces, lo que demuestra la buena aceptaci\u00f3n del papel por parte de inversionistas institucionales, en particular las Afores y otros fondos de inversi\u00f3n.<\/p>\n En la colocaci\u00f3n p\u00fablica a tasa fija participaron un total de 23 inversionistas, mientras que en el formato flotante, fueron m\u00e1s de 35 los participantes.\u00a0En tasa fija, las tres casas de bolsa que colocaron mayor monto para sus clientes fueron HSBC, Santander y Bank of America M\u00e9xico, mientras que en tasa flotante destacaron Banorte, Valmex y Finamex.<\/p>\n Dichos Certificados Burs\u00e1tiles, que adem\u00e1s cuentan con un nuevo tipo de valor ante la CNBV (\u201cCD\u201d), fueron colocados a plazos de 10 a\u00f1os, con tasa fija (3,000 mdp), y de 3 a\u00f1os, con tasa flotante (2,000 mdp). Cabe resaltar el car\u00e1cter competitivo de la sobretasa \u00fanica de colocaci\u00f3n (sobre el instrumento de referencia, Mbono2023) de +41 puntos base en la parte fija y de menos 2 puntos base bajo TIIE a 28 d\u00edas en la flotante.<\/p>\n El competitivo costo de fondeo para Nacional Financiera no s\u00f3lo apuntala a la instituci\u00f3n en su mandato de proveer m\u00e1s y mejor cr\u00e9dito a las empresas -fomentando la inversi\u00f3n y la competitividad- sino que tambi\u00e9n abre la puerta para que este proceso de descubrimiento de precios sea extensivo al resto de la banca de desarrollo.<\/p>\n Asimismo, la instituci\u00f3n da mayor predictibilidad (calidad que puede predecirse) a los participantes de mercado, toda vez que se conoce el monto aproximado del programa para 2014, lo que otorga certidumbre respecto a emisiones frecuentes.<\/p>\n Cabe mencionar que el nuevo esquema de subasta sindicada procura la competencia en el proceso de colocaci\u00f3n de los t\u00edtulos, toda vez\u00a0 que se invit\u00f3 a participar a todas las casas de bolsa del pa\u00eds; estas, a su vez, estuvieron encargadas de presentar posturas por tasa m\u00ednima, lo que gener\u00f3 una din\u00e1mica de sana competencia. En otras palabras, el nuevo esquema gener\u00f3 un mejor descubrimiento de precios entre una base de inversionistas m\u00e1s amplia y diversificada.\u00a0 Este esquema de colocaci\u00f3n est\u00e1 en l\u00ednea con las subastas que implementa desde 2010 la Secretar\u00eda de Hacienda y Cr\u00e9dito P\u00fablico.<\/p>\n En resumen, los objetivos de este esquema son:<\/p>\n 1.- Mejorar el proceso de descubrimiento de precios con una tasa de rendimiento \u00fanica y con reglas predeterminadas.<\/p>\n 2.- Reconocer las condiciones fundamentales del banco y su alta calidad crediticia (Nacional Financiera cuenta con el respaldo expl\u00edcito del gobierno federal) por medio de emisiones, que para su identificaci\u00f3n se ha establecido un nuevo tipo de valor exclusivo para la banca de desarrollo (Tipo de Valor \u201cCD\u201d).<\/p>\n 3.- Ampliar la base de inversionistas por medio de la fuerza de ventas y la capacidad de distribuci\u00f3n de los agentes colocadores.<\/p>\n 4.-Fomentar la sana competencia entre los intermediarios colocadores, acompa\u00f1ando dicho proceso con un seguimiento puntual del comportamiento en el mercado secundario de los t\u00edtulos colocados, sentando as\u00ed las bases para la creaci\u00f3n posterior de la figura de formador de mercado, y<\/p>\n 5.- Dar mayor transparencia y predictibilidad al mercado por medio de un programa de colocaciones del banco.<\/p>\n PEMEX REGRESA AL MERCADO DE LOS EUROS<\/b><\/p>\n La paraestatal Petr\u00f3leos Mexicanos realiz\u00f3 ayer una colocaci\u00f3n de deuda en los mercados internacionales por un monto total de 1,300 millones de euros, con un plazo de 7 a\u00f1os y un cup\u00f3n de 3.125 por ciento, que representa el menor cup\u00f3n obtenido por Pemex en euros. La demanda alcanz\u00f3 aproximadamente cinco veces el monto emitido.<\/p>\n Pemex dijo que la \u00faltima colocaci\u00f3n en el mercado de euros hab\u00eda sido en septiembre de 2009. El regreso de Pemex a este mercado permite diversificar la base de inversionistas y hacer m\u00e1s eficiente el costo de financiamiento; estos dos aspectos se enmarcan en la estrategia de financiamiento de la compa\u00f1\u00eda.<\/p>\n
\nCon la colocaci\u00f3n de 5 mil millones de pesos en Certificados Burs\u00e1tiles, Nacional Financiera dio inicio al nuevo programa de emisiones de t\u00edtulos mediante subasta sindicada, mismo que tiene asignado un monto total de alrededor de 25 mil millones para 2013 y 2014.<\/span><\/p>\n