<\/p>\n
Endeavor present\u00f3 la segunda investigaci\u00f3n del a\u00f1o titulada \u00abTerm\u00f3metro Fintech: Los retos de la regulaci\u00f3n\u00bb, que tiene como objetivo dar un panorama general del sector a nivel mundial y local, as\u00ed como mostrar la perspectiva de los principales jugadores del ecosistema en M\u00e9xico, en un entorno de definici\u00f3n de regulaci\u00f3n y los retos impl\u00edcitos para seguir siendo un ecosistema prominente.<\/p>\n
El volumen anual de operaci\u00f3n de Fintech equivale a 68 mil 409 millones de pesos y con 4.7 millones de usuarios registrados. Uno de los objetivos de este estudio fue medir el impacto y dimensionar el tama\u00f1o del sector; por medio de una muestra de 148 Fintechs llegamos a este n\u00famero que podr\u00eda equipararse a la cartera y activos manejados por un banco.<\/p>\n
El ecosistema Fintech en M\u00e9xico es liderado por un peque\u00f1o grupo de emprendedores que han alcanzado una mayor escala. El 70% de los startups han levantado capital y deuda en los \u00faltimos cinco a\u00f1os equivalentes a 629 millones de d\u00f3lares.<\/p>\n
Sin embargo, de las 394 startups identificadas, s\u00f3lo 8 concentran el 80% de esos recursos. Este ecosistema es responsable de 3 mil 600 empleos directos.<\/p>\n
Como reflejo de la etapa en la cual se encuentran la mayor\u00eda de las empresas, la productividad del sector est\u00e1 muy concentrada en siete empresas que han superado los 100 empleos y que generan el 36% de los empleos del sector, mientras que el 56% se encuentra en empresas entre 1 a 10 empleados, seguido de un 22% que est\u00e1 entre en empresas con 11 a 25 empleos directos. \u00cdndice de Maduraci\u00f3n del Ecosistema Fintech en M\u00e9xico (INFIN).<\/p>\n
Como resultado de este \u00edndice desarrollado por Endeavor, se encontr\u00f3 que la situaci\u00f3n actual de las startups Fintech que, considerando variables como ventas, empleos, inversi\u00f3n, volumen de operaciones, usuarios activos, mercado y tecnolog\u00edas utilizadas, se estima que el mercado mexicano se encuentra en un 48%, lo cual significa que est\u00e1 en una etapa de crecimiento.<\/p>\n
As\u00ed, vemos que en M\u00e9xico 68% de su poblaci\u00f3n tiene acceso a un producto financiero a nivel nacional.<\/p>\n
De estas personas, s\u00f3lo el 47% tiene acceso a una cuenta bancaria, 31% tiene un cr\u00e9dito, 40% tiene ahorro para el retiro y 25% tiene un seguro, de acuerdo con cifras del INEGI.108 Adem\u00e1s, cifras de Google M\u00e9xico estiman que s\u00f3lo hay 14 sucursales por 100 mil habitantes, comparado con las 33 que hay en Estados Unidos, y que en consecuencia son 42 minutos promedio para llegar a una sucursal en nuestro pa\u00eds.<\/p>\n
La empresa t\u00edpica del sector tiene tres a\u00f1os de fundaci\u00f3n, 105 mil d\u00f3lares de ingresos anuales, tan s\u00f3lo nueve empleados y ha levantado 230 mil d\u00f3lares en capital.<\/p>\n
Esto nos permite conocer que el sector Fintech en M\u00e9xico est\u00e1 representado, en mayor medida, por emprendedores en una etapa temprana y de crecimiento. Regulaci\u00f3n \u201cLey Fintech\u201d.<\/p>\n
La CNBV tiene actualmente mapeadas m\u00e1s de 515 Fintechs que operan en M\u00e9xico.<\/p>\n
De \u00e9stas, tiene estimado que alrededor de 200 deben cumplir con las nuevas disposiciones, al encontrarse en las categor\u00edas de Fondo de pago electr\u00f3nicos (wallets), Activos Virtuales (cryptocurrencies) y Financiamiento colectivo (crowdfunding).<\/p>\n
\u00bfLa regulaci\u00f3n como una ventaja competitiva? De la muestra, el 57% manifest\u00f3 estar sujeto al cumplimiento de las nuevas disposiciones y el costo anual que esperan es de 35 mil d\u00f3lares anuales, sin embargo, el 21% de los emprendedores y la mayor\u00eda de los entrevistados calculan que el costo regulatorio est\u00e9 alrededor de los 100 mil d\u00f3lares (incluyendo: abogados, consultor\u00eda, oficial de cumplimiento certificado, entre otros).<\/p>\n
Los emprendedores manifiestan sobre la Ley Fintech, principalmente, que: Habr\u00e1 fuertes barreras de entrada para las startups o nuevos jugadores (28%); los altos costos asociados al cumplimiento de la Ley generar\u00e1n ineficiencias (22%); habr\u00e1 que cumplir un marco regulatorio riguroso (21%) y, finalmente, un 13% manifiesta estar 100% conforme la ley, sus reglamentos y estar listo para cumplir las disposiciones en septiembre.<\/p>\n
\u00bfAlternativas a las Instituciones de Tecnolog\u00eda Financiera (ITF)? Esta investigaci\u00f3n tiene un an\u00e1lisis de las posibles alternativas de los emprendedores del sector y las actividades que podr\u00edan contemplar desde ser una SOFOM, SOFIPO e, incluso, un banco vs. ser una ITF de financiamiento colectivo y de fondos de pago electr\u00f3nico. Esto resulta muy interesante al comparar requisitos vs. actividades permitidas (con costos regulatorios similares).<\/p>\n
En 1998, en Silicon Valley, un acontecimiento cambi\u00f3 la forma de concebir la industria financiera: dos j\u00f3venes, Ken Howey y Max Levchin, se aliaron para crear la primera compa\u00f1\u00eda de transferencias de dinero digitales, a la cual llamaron Confinity.<\/p>\n
Apenas unos a\u00f1os despu\u00e9s, se unieron otros tres j\u00f3venes visionarios: Peter Thiel, Luke Nosek y Elon Musk, quienes ayudaron a complementar el proyecto hasta convertirse en lo que hoy conocemos como PayPal.<\/p>\n
Ya no era solo una plataforma para enviar dinero, sino tambi\u00e9n para realizar compras por internet de forma segura, tanto para el usuario como para los comercios. En 2002, eBay adquiri\u00f3 PayPal por 1,500 millones de d\u00f3lares.<\/p>\n
Como resultado de esta operaci\u00f3n, a finales de ese a\u00f1o, PayPal ya sumaba un mill\u00f3n de clientes, una cantidad que ir\u00eda multiplic\u00e1ndose hasta llegar a los 152 millones de usuarios actuales. Pero antes de PayPal, las Fintech ya comenzaban a hacerse notar.<\/p>\n
Si bien el t\u00e9rmino Fintech (contracci\u00f3n de las palabras financial technologies) es bastante reciente, Finnovista en su libro Fintech en el Mundo desarrolla y define claramente las tres etapas de esta tendencia: el Fintech 1.0 (1866-1987), que abarca desde las revoluciones tecnol\u00f3gicas e industriales hasta el inicio de la globalizaci\u00f3n; Fintech 2.0 (1987-2008), que consisti\u00f3 en la digitalizaci\u00f3n de diversos procesos, y Fintech 3.0 (2008 en adelante), como una respuesta a la falta de credibilidad ocasionada por una crisis financiera que trajo consigo una recesi\u00f3n global, y donde los emprendedores comprendieron que el mercado requer\u00eda poner al centro las necesidades de los clientes.<\/p>\n
As\u00ed las startups comenzaron a lanzar al mercado modelos innovadores, basados en distintas herramientas tecnol\u00f3gicas, desde sitios web, apps, APIs,1 plataformas abiertas, blockchain, hasta inteligencia artificial.<\/p>\n
Los emprendedores Fintech en M\u00e9xico se encuentran ubicados en 12 categor\u00edas: Payments & Remittances (79 startups, que equivale el 20% de las empresas en el mercado), Consumer Lending (54 startups, 14%), Enterprise Financial Management (52 startups, 13%), Personal Financial Management (39 startups, de las cuales nueve est\u00e1n enfocadas en hacer comparativos dentro de este sector, 10%), Enterprise Technologies for Financial Institutions (36 startups, 9%) y Crowdfunding (29 startups, 7.5%) son los que m\u00e1s casos concentran.<\/p>\n
Le siguen Business Lending (27 startups, 7%) e Insurance (26 startups, 6.5%), y con menos porcentaje Scoring, Identity & Fraud (16 startups, 4%), Digital Banking (15 startups, 4%), Trading & Markets (13 startups, 3%), y Wealth Management (ocho startups, 2%).<\/p>\n
De las empresas Fintech que tienen operaciones a nivel internacional (21%), el 12% suele elegir a Colombia como el pa\u00eds destino para expandir sus actividades, seguido de Estados Unidos con 8%, Chile con 6% y otros pa\u00edses de Europa con 6%. En general, observamos que Latinoam\u00e9rica es la regi\u00f3n preferida de las startups mexicanas para expandir sus operaciones, en las que Venezuela y Panam\u00e1 ocupan el \u00faltimo lugar de preferencias (2%).<\/p>\n
Otro aspecto relevante es ver las tecnolog\u00edas que habilitan a las Fintech como modelo de negocio. Observando las tres tecnolog\u00edas m\u00e1s utilizadas por las empresas son: Big Data & Analytics como su principal tecnolog\u00eda para operar (20%), seguida por Open Platforms & APIs (19%) y, finamente, Mobile & Apps (18%).<\/p>\n
Es curioso ver que la mayor\u00eda de estas startups se dirigen al consumidor ya bancarizado (24%) o al sub-bancarizado (17%), y apenas en un 6% al no bancarizado.<\/p>\n
Por otro lado, un porcentaje importante de estas empresas atiende a otras empresas bajo el modelo B2B: est\u00e1n las que dan servicios a otras entidades financieras (18%) y las que dan servicios a otros corporativos no financieros (9%).<\/p>\n
El mercado de las PyMES tambi\u00e9n se ha vuelto relevante para las Fintech: 14% de estas startups da servicios a las PyMES bancarizadas, 8% a las PyMES sub-bancarizadas y 4% a las PyMES no bancarizadas.<\/p>\n
33% del total de las transacciones que realizan estas startups son menores a 25 mil d\u00f3lares mensuales. De ellas, 47% provienen de los consumidores sub y no bancarizados, y de las PyMES sub y no bancarizadas. 16% del total de las transacciones fueron por montos de entre 25 mil y 50 mil d\u00f3lares mensuales. 75% de estas transacciones fueron B2B, principalmente provenientes de instituciones financieras, pero tambi\u00e9n por consumidores bancarizados. 16% del total de las transacciones fueron por montos de entre 100 mil y 500 mil d\u00f3lares mensuales. 65% de estas transacciones vinieron de consumidores bancarizados y de las PyMES bancarizadas; empero, lo anterior ser\u00e1 motivo de posterior an\u00e1lisis en otra entrega de Hora 14<\/em><\/strong>.<\/p>\n mauricioconde59@outlook.com<\/a><\/em> Mauricio Conde Olivares<\/strong><\/span><\/p>\n","protected":false},"author":3,"featured_media":0,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_monsterinsights_skip_tracking":false,"_monsterinsights_sitenote_active":false,"_monsterinsights_sitenote_note":"","_monsterinsights_sitenote_category":0,"footnotes":""},"categories":[35889],"tags":[43712,43674,44860],"class_list":["post-432437","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-mauricio-conde-olivares","tag-mauricio-conde-olivares","tag-opinion","tag-hora-14"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.diarioimagen.net\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/432437","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.diarioimagen.net\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.diarioimagen.net\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.diarioimagen.net\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/users\/3"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.diarioimagen.net\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcomments&post=432437"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.diarioimagen.net\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/432437\/revisions"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.diarioimagen.net\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fmedia&parent=432437"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.diarioimagen.net\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcategories&post=432437"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.diarioimagen.net\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Ftags&post=432437"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}
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